这话说的我有些汗颜,但也只能狡辩道:“主要还是向你问好,另外还有一件小事,天云股份那个项目的投决会怎么样了?”
“哼,我就知道,分明是卡着点来的电话。”虽然嘴里抱怨着,但还是回答道,“刚开完,大家都同意投资,你应该也能猜到结果啊。”
“不过,我的报告倒是很受好评。”她有些沾沾自喜,“投委会都说我的报告陈述不仅有投资价值分析,对于风险因素的考虑也很专业,以及考虑了项目后续的审批进度和安排,说是我在这么短的时间内有很大的进步,可堪造就啊。”
“这我就放心了。这件事你做的挺好,既顺着上头的意思,也体现了自己的专业性,未来不管这个项目出了怎样的问题,都牵扯不到你的头上。从这一点上看,我还是为你想的很周到吧。”
佳妮的风格一向爽快,马上就承认了我的功劳:“行了,什么时候来BJ,我请你吃饭,表达感谢之情。”
既然投资的已经确定下来了,接着就是尽快推动谢小军的股权转让和债务偿还,完成股权结构的调整,也就是让高远资本等四家机构成为天云股份的股东,再通过创思定向发行股份成为上市公司的股东。
说起来容易,操作起来也颇为复杂,谢小军的股权处于债务质押状态,如果不解质押就没法进行股权转让,而投资机构担心的是付了钱拿不到股权,这就需要协调债权人李金元和投资机构的节奏。
各方讨论了半天,最终勉强达成了一致,就是四个机构将钱投到某个共管账户后,债主李金元再出具附条件生效的解质押文件,接着再将共管账户的资金转到李金元的个人账户,最后办理股权的解质押和转让。
前戏结束之后就是最困难的一关了,那就是如何让这次重组通过证监会的审核,实现创思股份对天云股份的收购。从业绩对赌上看,天云股份很大方的给出了未来三年3亿、3.5亿、4亿的业绩承诺;从持股比例看,刘华强依然是第一大股东,超出了谢小军五六个百分点;从行业上看,两者属于同行业间的横向并购,也符合监管层的导向。
总之,从纸面上看,这是一次有利于提升上市公司盈利能力和市场份额的产业并购,并且不会导致实际控制人的变动,无论从财务顾问的角度,还是参与各方的角度,彼此的判断都还是比较乐观。
对此,刘华强还极为自信的打着官腔对我说道:“这么好的项目怎么会过不了,你要好好做啊!一定要确保万无一失!”
领导们说是很容易的事情,其实操作起来并不简单,要想向证监会申报材料,首先是要完成项目的工作底稿完备,还要通过公司内核程序。
工作底稿的准备就是个繁重的工作,天云股份的收入将近30个亿,涉及合同五千多份,分子公司不仅遍及国内,甚至还有设立在美国和澳洲的子公司,让钟岩、志军、白宇几个再加上两三个实习生都累得够呛,有时候甚至要忙到半夜,就是为了凑美国的访谈时间。
哪怕是在三年之前,并购项目还不会要求的这么严格,但是监管形势越来越严,再加上麒麟股份重组出了大篓子,导致公司对于并购项目的底稿要求几乎等同于发行上市项目。
对于我们唯一的有利因素是,这个项目是王总亲自推动的,按照以往的惯例,这至少能降低内部的审核压力吧,就像被保送的飞天科技一样。
最初的情况印证了我的猜测,内核部门在前期现场核查的过程中表现的相当轻松随意,除了按惯例翻了翻工作底稿,跟我聊了一下项目的进度和有关背景之外,几乎没有做任何其他额外的工作。当然也没有对我们提出特别的要求,只是笑眯眯的嘱咐项目加快进度,公司领导对此很关注,要求我们前后台好好配合。
我们彼此都很清楚他所说的公司领导说的是哪一位,因此当张益泰问公司内核有什么问题的时候,我还颇为自信的说不会有什么大的障碍了。
然而,事情的变化往往超出想象,没过多久,有些风言风语开始慢慢传播开来,据说公司某分管风控的领导随口说了句“这个公司我听说过,好像走了不少骨干啊,未来的经营会不会有风险啊?业绩对赌能不能完成啊?”……
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“哼,我就知道,分明是卡着点来的电话。”虽然嘴里抱怨着,但还是回答道,“刚开完,大家都同意投资,你应该也能猜到结果啊。”
“不过,我的报告倒是很受好评。”她有些沾沾自喜,“投委会都说我的报告陈述不仅有投资价值分析,对于风险因素的考虑也很专业,以及考虑了项目后续的审批进度和安排,说是我在这么短的时间内有很大的进步,可堪造就啊。”
“这我就放心了。这件事你做的挺好,既顺着上头的意思,也体现了自己的专业性,未来不管这个项目出了怎样的问题,都牵扯不到你的头上。从这一点上看,我还是为你想的很周到吧。”
佳妮的风格一向爽快,马上就承认了我的功劳:“行了,什么时候来BJ,我请你吃饭,表达感谢之情。”
既然投资的已经确定下来了,接着就是尽快推动谢小军的股权转让和债务偿还,完成股权结构的调整,也就是让高远资本等四家机构成为天云股份的股东,再通过创思定向发行股份成为上市公司的股东。
说起来容易,操作起来也颇为复杂,谢小军的股权处于债务质押状态,如果不解质押就没法进行股权转让,而投资机构担心的是付了钱拿不到股权,这就需要协调债权人李金元和投资机构的节奏。
各方讨论了半天,最终勉强达成了一致,就是四个机构将钱投到某个共管账户后,债主李金元再出具附条件生效的解质押文件,接着再将共管账户的资金转到李金元的个人账户,最后办理股权的解质押和转让。
前戏结束之后就是最困难的一关了,那就是如何让这次重组通过证监会的审核,实现创思股份对天云股份的收购。从业绩对赌上看,天云股份很大方的给出了未来三年3亿、3.5亿、4亿的业绩承诺;从持股比例看,刘华强依然是第一大股东,超出了谢小军五六个百分点;从行业上看,两者属于同行业间的横向并购,也符合监管层的导向。
总之,从纸面上看,这是一次有利于提升上市公司盈利能力和市场份额的产业并购,并且不会导致实际控制人的变动,无论从财务顾问的角度,还是参与各方的角度,彼此的判断都还是比较乐观。
对此,刘华强还极为自信的打着官腔对我说道:“这么好的项目怎么会过不了,你要好好做啊!一定要确保万无一失!”
领导们说是很容易的事情,其实操作起来并不简单,要想向证监会申报材料,首先是要完成项目的工作底稿完备,还要通过公司内核程序。
工作底稿的准备就是个繁重的工作,天云股份的收入将近30个亿,涉及合同五千多份,分子公司不仅遍及国内,甚至还有设立在美国和澳洲的子公司,让钟岩、志军、白宇几个再加上两三个实习生都累得够呛,有时候甚至要忙到半夜,就是为了凑美国的访谈时间。
哪怕是在三年之前,并购项目还不会要求的这么严格,但是监管形势越来越严,再加上麒麟股份重组出了大篓子,导致公司对于并购项目的底稿要求几乎等同于发行上市项目。
对于我们唯一的有利因素是,这个项目是王总亲自推动的,按照以往的惯例,这至少能降低内部的审核压力吧,就像被保送的飞天科技一样。
最初的情况印证了我的猜测,内核部门在前期现场核查的过程中表现的相当轻松随意,除了按惯例翻了翻工作底稿,跟我聊了一下项目的进度和有关背景之外,几乎没有做任何其他额外的工作。当然也没有对我们提出特别的要求,只是笑眯眯的嘱咐项目加快进度,公司领导对此很关注,要求我们前后台好好配合。
我们彼此都很清楚他所说的公司领导说的是哪一位,因此当张益泰问公司内核有什么问题的时候,我还颇为自信的说不会有什么大的障碍了。
然而,事情的变化往往超出想象,没过多久,有些风言风语开始慢慢传播开来,据说公司某分管风控的领导随口说了句“这个公司我听说过,好像走了不少骨干啊,未来的经营会不会有风险啊?业绩对赌能不能完成啊?”……
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